逐鹿Mini/Micro！從利亞德+華星、洲明+京東方看產(chǎn)業(yè)的合縱連橫

導(dǎo)讀：

日前，利亞德與TCL華星簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將基于各自領(lǐng)域技術(shù)、產(chǎn)品、市場優(yōu)勢，在Mini LED背光、Micro LED直顯、LCD商顯、PCB及其他集成電路器件四大領(lǐng)域展開全方位深度合作。

產(chǎn)業(yè)皆知，利亞德是顯示屏廠中的龍頭，TCL華星是面板廠中的頭部企業(yè)；無獨有偶，去年年底，洲明也與京東方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。同樣一家是顯示屏廠中的頭部企業(yè)，一家是國內(nèi)面板廠的龍頭。巨頭間的跨界聯(lián)手，其動態(tài)及背后的原因令人關(guān)注。

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通過梳理兩組和做的內(nèi)容，可以發(fā)現(xiàn)有兩點共性：

? 一是雙方在技術(shù)方面的合作研發(fā)

? 二是產(chǎn)品方案的互補優(yōu)化

那么，這兩組巨頭均在當(dāng)下的時點，宣布強強聯(lián)手，究竟有何原因呢？對此，我們先從產(chǎn)業(yè)的大背景入手。

先看看LED顯示產(chǎn)業(yè)

最開始的LED顯示屏是采用直插式燈珠，像素面積和間距較大，因此只能應(yīng)用于觀看距離遠的戶外顯示。2010年，利亞德推出了P2.5的小間距顯示屏，點間距明顯縮小，觀看距離縮進，LED顯示屏開始走進戶內(nèi)，打開了室內(nèi)應(yīng)用場景。2012年，洲明等屏廠開始量產(chǎn)小間距LED，室內(nèi)應(yīng)用明顯增加。之后，小間距進入發(fā)展的快車道：一方面初代小間距P2.5產(chǎn)品年跌價30%，另一方面點間距不斷縮小，P2.0、P1.8、P1.5、P1.2產(chǎn)品逐年導(dǎo)入市場。

但是當(dāng)點間距準備跨過P1.0時，面臨單燈可靠性問題，集成封裝路線應(yīng)運而生。2016年，索尼的COB屏引起產(chǎn)業(yè)關(guān)注，2018年國星等企業(yè)推出IMD封裝，契合現(xiàn)有的SMT產(chǎn)線。2020年，P0.9產(chǎn)品開始導(dǎo)入應(yīng)用案例，這意味著IMD、COB等集成封裝路線開始迎來其優(yōu)勢賽道。據(jù)行家說產(chǎn)業(yè)研究中心估算，2021年P(guān)0.9顯示屏預(yù)計有3000平米出貨量。

但是，人類對顯示效果的追求持續(xù)推動著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。LED顯示仍朝著點間距縮小的方向前進。值得注意的是，點間距縮小到一定程度，LED顯示可以在電視尺寸下實現(xiàn)2k、4k甚至8k的分辨率，即使當(dāng)下同樣尺寸同樣分辨率的LED顯示比LCD顯示價格更高，但卻為LED顯示打開新的應(yīng)用場景帶來想象空間。此外，也為LED顯示從小間距到Mini LED，再到Micro LED進行了預(yù)熱。

來源：行家說2020小間距LED調(diào)研白皮書，點擊立即購買

LED顯示屏陣營廠商，會隨著芯片和像素間距的不斷縮小，而下探更小尺寸的市場空間。

再看看面板顯示產(chǎn)業(yè)

一直以來，面板顯示一直都是采用LCD路線，直到2016年，OLED開始爆發(fā)，攜超薄、省電、廣色域、高對比、廣視角、可繞等優(yōu)勢，大量侵蝕LCD（LED背光）的產(chǎn)值。LED背光的產(chǎn)值在2013年達到歷史最高，之后逐年走低，到目前產(chǎn)值已經(jīng)蒸發(fā)過半。京東方和TCL華星均有建設(shè)OLED產(chǎn)線。

來源：《微縮化LED時代技術(shù)與市場研究》報告，點擊立即購買

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不過，LCD作為數(shù)十年的霸主不甘示弱。2017年后，Mini LED背光技術(shù)漸露頭角，被產(chǎn)業(yè)視為LCD最重要的技術(shù)升級。原本Mini LED背光要在2019年力拼規(guī)?；?，但是當(dāng)時三星大力推廣15.6寸OLED面板并取得銷售佳績，一線品牌全面導(dǎo)入OLED，2019年成為OLED元年。加上當(dāng)時面板價格下跌，Mini LED背光暫時蟄伏待機。

邁入2020年，多家品牌終端推出了Mini LED背光產(chǎn)品。如飛利浦、LG、TCL、小米、創(chuàng)維、微星等均推出了Mini LED背光產(chǎn)品。蘋果和三星則在今年會量產(chǎn)Mini LED背光產(chǎn)品并推向市場。蘋果即將發(fā)布搭載Mini LED背光的12.9寸iPad Pro產(chǎn)品，預(yù)計出貨量將有500萬臺。而三星的Mini LED背光電視系列包括55寸、65寸、75寸和85寸，具備4K分辨率，以及多個Mini LED局部調(diào)光區(qū)，預(yù)計出貨量將超過200萬臺。

此外， 除了索尼、LG、三星等國際品牌推出百寸以上電視，京東方、TCL華星等面板廠商也已經(jīng)推出百寸以上的LED屏，這意味著原本的LCD陣營也在向大尺寸延伸。

推測巨頭們跨界合作的戰(zhàn)略意圖

以上交代完兩大產(chǎn)業(yè)的宏觀背景，我們發(fā)現(xiàn)，雙方都打破了原有尺寸的掣肘，在探索更大、更廣的市場。

接下來再從微觀角度看看巨頭們跨界聯(lián)手。

所謂兵馬未動，糧草先行。Mini LED產(chǎn)品的量產(chǎn)和導(dǎo)入市場意味著供應(yīng)鏈需做好布局。此外，Mini LED直顯和Mini LED背光繼續(xù)發(fā)展下去都將走向Micro LED。所以，供應(yīng)鏈的重構(gòu)和跨境合作不可避免。

如前文所述，利亞德與洲明屬于顯示屏廠商，具備LED燈珠的SMT打件工藝技術(shù)，長期對接下游的工程和渠道，對LED直顯產(chǎn)品的理解程度更為深入。京東方、TCL華星則屬于面板廠商，在整個產(chǎn)業(yè)鏈中屬于規(guī)模體量巨大的玩家，具有將背光模組和液晶模組整合的經(jīng)驗以及使用玻璃基板的經(jīng)驗，此外更與下游的品牌終端有深度綁定。

據(jù)此，根據(jù)四家兩組“CP”披露的信息以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景推測，顯示屏廠與面板廠的合作共贏點可能為：

1、LED背光是一個比LED直顯體量更大的市場。顯示屏廠可能直接涉足或者透過其關(guān)聯(lián)模組廠做Mini LED背光模組，成為面板廠的供應(yīng)商。

2、面板廠延伸LED商顯大屏和工程業(yè)務(wù)，面板廠可憑借顯示屏廠的SMT產(chǎn)線，讓顯示屏廠代工LED直顯產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，減少SMT產(chǎn)線固定資產(chǎn)的投入，此外還可能利用屏廠的規(guī)模優(yōu)勢顯著降低LED直顯產(chǎn)品的成本。

3、無論是Mini LED顯示還是Mini LED背光，最終都會發(fā)展成為Micro LED。技術(shù)層面，屏廠的優(yōu)勢在于對LED的理解、背板的電路布線和光源的SMT，面板廠的優(yōu)勢在于AM驅(qū)動和玻璃基板的技術(shù)積累。這些都是雙方在Micro LED時代可能互補的技術(shù)點。

4、Micro LED最先起量的三大應(yīng)用場景可能為：大尺寸商顯、車載面板、可穿戴設(shè)備。顯示屏廠可以憑借面板廠與品牌終端的聯(lián)系，切入車載面板、可穿戴設(shè)備等消費市場；而面板廠或可受惠于顯示屏廠的商顯渠道。

最后，用一張圖看看目前新型顯示產(chǎn)業(yè)合縱連橫的格局。兩個廠商因緣際會達成合作可能有不為外部所知的巧合與偶然，未來競合發(fā)展走向如何，尚難預(yù)料，但Mini LED和Micro LED帶來的格局重塑卻是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然。